穆长春谈法定数字货币：顺应技术与经济发展，人民银行积极推进抢占先发优势

法定数字货币大势所趋

如今技术发展得特别快。在这样的时代背景当中，为了能顺应技术一直不断地演进的态势，满足社会经济发展的需求，并且防范加密资产以及稳定币等所包含的风险，各个国家的货币当局正在加快对法定数字货币进行探索的步伐。全球经济模式有了改变，这使得交易方式随之发生改变。传统法币在新时代遭遇了挑战，而发展法定数字货币，就成为了紧跟时代步伐的必然选择。

目前，全球金融界对数字货币的发展态势保持着密切的关注。许多国家已经投身到了数字化货币的竞赛之中。技术在不断地进行革新，这使得人们对于货币形式和交易方式产生了新的需求。法定数字货币能够更好地适应这种新的需求，这也是各国积极开展相关探索的一个重要原因。

中国数字人民币的突破

我国在数字人民币体系方面取得了重大突破，从原本没有到有了。如今，它已步入封闭试点阶段。在全球法定数字货币的竞争领域里，中国具备先发优势。在开始进行试点之前，国家集中了众多科研力量，开展了大量的研究工作以及试验活动。

一些城市开始进行封闭试点，且试点在逐步推进。参与测试的人群不断在扩大。开展封闭试点后，既能收集到很多反馈信息，又能及时发现潜在问题并予以解决。这一方面为后续的全面推广积累了宝贵经验，另一方面也体现了中国在法定数字货币领域的强大实力。

法定货币数字化的必要性

近年来，信息技术发展得很迅猛。电子支付以及移动支付的普及程度越来越高。这类以商业银行的存款货币作为基础的支付工具已经实现了数字化和电子化。然而，它们无法替代法定货币去发挥价值尺度以及记账单位的职能。在支付效率方面、场景覆盖方面、用户隐私保护方面，都还有着很大的提升空间。

与此同时，现金的流通数量在持续上升。在一些金融服务覆盖不足的地区，人们对现金的依赖程度比较强烈。这显示法定货币进行数字化是有必要的，只有实现数字化，才能更好地满足不同地区和不同人群的金融需求。

加密资产与稳定币的风险

加密资产凭借其去中心化的思想而获得了快速发展。不过，它存在一些问题，其一，缺乏真实资产的背书；其二，发行总量受到限制；其三，价格会出现异常波动等状况。正因这些原因，它无法稳定地履行货币的职能。例如，某些加密货币的价格在短时间内很有可能会急剧上涨或下跌，这会致使投资者遭受极大的损失。

全球稳定币带来了新的监管难题。它开辟了新路径，使得资本外逃和地下经济支付成为可能。这让监管机构追溯交易变得困难，也使“三反”工作的实施难度增大。这些情况对经济和金融安全构成了严重威胁，同时彰显了法定数字货币在维护金融稳定方面的重要性。

中国数字人民币的体系特点

我国的数字人民币支付体系运用双层运营体系。中央银行在这一体系里处于核心地位，它的职责是把数字人民币批发给指定的商业银行，同时对数字人民币的全生命周期进行管理。商业银行等机构负责把数字人民币兑换给社会大众，给大众提供流通方面的服务。这种双层运营体系既可以体现出国家对货币的掌控权力，又能够充分运用商业银行现有的资源。

管理数字人民币钱包时，会根据客户身份识别的强度来进行分层管理。并且，客户身份识别是由运营机构来进行的。这样做一方面可以保证交易符合现金管理规定，另一方面也能符合“三反”规定，既能够对违法犯罪行为起到打击的作用，又能够维护金融的稳定。同时，数字人民币是不计算利息的。它主要是在小额零售支付这个领域被运用。并且不会给现有的金融体系带来较大的影响。

数字人民币与电子钱包对比

支付宝和微信支付这类电子钱包，承载着商业银行的存款货币，并且起着零售支付基础设施的作用。使用数字人民币时，只是让电子钱包里的货币形式发生了改变，从商业银行的存款货币转变为法定数字货币，然而电子钱包依然会持续发挥它原本的功能。

数字人民币的设计是以物权特征作为基础的。它与银行账户呈松耦合的关系。通过这种方式，能够达成双离线支付等创新功能。电子钱包具有债权性质，它必须与银行账户或者支付账户紧密结合在一起。所以，电子钱包无法进行双离线交易。正因如此，在一些特殊的场景中，数字人民币具备着其他货币所不具备的优势。