数字货币崛起：从非主权到主权CBDC的两层体系演变与跨境支付革新

数字货币诞生背景

数字货币的兴起与支付行业的发展紧密相连，尤其是在跨境支付需求日益增长的情况下，它的出现显得格外重要。长期以来，跨境支付面临成本高昂、处理周期长的难题，尽管电子支付已相对普及，但偏远地区的跨境支付问题仍未得到妥善解决。人们开始寻求新的支付途径，在这样的背景下，数字货币应运而生。它因其能提高跨国支付的速度而受到了广泛的关注。

Libra协会调整

2020年4月16日，Libra协会在监管压力之下，对其2.0版白皮书进行了大幅修改。他们原本的目的是打造国际货币，但现在转向了创建全新的全球支付平台和金融体系。白皮书的内容也有了显著调整，这反映了监管对数字货币成长的深远影响。数字货币要想发展，必须在遵循法规的前提下，寻找新的发展方向。

央行数字货币优势

央行发行的数字货币使得日常交易变得更加方便，减少了开支，并且在跨国交易中表现出色。尽管现阶段公开的央行数字货币信息主要突出的是提升国内支付效率，然而在跨国支付方面，它已经显示出其强大的功能。央行通过构建统一的中央账户系统，使得交易和结算能够同步完成，革新了信用传递手段，简化了支付结算流程。

信用影响分析

货币的根基在于人与人之间的信任，尽管数字货币并未改变这一本质属性，却改变了信任的运作形式。在交易过程中，它借助账户系统实现了结算方式的革新。但商业活动中，信用问题影响深远，日常交易除了支付，还需确保信任的稳固。此外，数字货币也无法完全消除主体违约的风险，借贷双方信息不对称的问题仍然存在。

信贷业务变革

数字货币的普及让金融机构、政府部门和监管机构在获取及处理数字信息时，费用有所下降，这在一定程度上降低了征信成本。尽管如此，信贷业务仍旧需要依靠商业银行等金融机构进行。数字货币和相关技术增强了金融机构的信息获取与处理能力，这对解决中小企业融资难题有正面影响，并且也推动了金融市场的稳定增长。

全球研发趋势

各国央行正忙于研发和测试数字货币，旨在提高本国货币在数字经济的国际影响力。随着各国相继推出各自的数字货币，不同央行间的协作和统一变得极为重要。我国央行应主动参与多国央行的合作，共同制定国际金融监管规范，增强数字人民币的国际地位，并加强全球金融管理体系。